퇴직연금 IRP계좌 위험자산 투자한도 폐지 추진, 곧 주식 100% 투자 가능?

IRP 계좌로 곧 주식 100% 투자 !

 

안녕하세요, 여러분. 인블 인사 드려요~ 😊

최근 퇴직연금의 수익률이 정기예금의 3% 이율보다 낮은 1~2%에 머무르거나, 심지어 손실을 보는 계좌도 있어 많은 분들이 걱정하고 계시죠.

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이러한 문제를 해결하기 위해 금융당국이 새로운 제도 개선안을 준비 중이라고 해요.

이번 글에서는 그 내용을 쉽게 정리해 드릴게요.

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현재 퇴직연금의 문제점

우리나라 개인 퇴직연금 적립금은 약 400조 원에 달하지만,

지난 10년간 수익률은 평균 2%대에 머물러 있었어요.

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이 수치는 물가상승률에도 미치지 못해, 실질적인 자산 증식에 한계가 있었답니다.

(차라리 미국주식이나 부동산에 묻어두었더라면 ... 하는 아쉬움이)

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금융당국의 제도 개선안

이러한 상황을 개선하기 위해 금융감독원은 퇴직연금의 위험자산 투자 비중 한도를 폐지하고, 주식 투자를 허용하는 등의 제도 개선안을 준비 중이에요. 단, 주식은 국내주식 종목 입니다. 아무래도 미국 직투는 여전히 불가능할 듯 하고요.

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DB, DC, IRP 삼총사로 대변되는 퇴직연금 계좌를 살펴보면,

현재는 위험자산에 대한 투자 비중이 70%로 제한되어 있지만, 이를 없애고 투자자들이 실적배당 상품에 더 많이 투자할 수 있도록 유도하려는 것이랍니다.

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헌데, 이 보다도 더 중요할(?) 연금저축, ISA 계좌의 해외주식 국내상장 ETF '이중과세' 문제는

더 빨리 해결해야 할 듯해요. (이 부분은 별도 글을 참조하여 주세요. 25년 1월부터 이미 이중과세되었다는.. )

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퇴직연금 유형별 위험자산 투자한도 변화

퇴직연금은 크게 확정급여형(DB), 확정기여형(DC), 그리고 개인형퇴직연금(IRP)으로 나눌 수 있어요.

각 유형별로 현재와 개선안에 따른 위험자산 투자한도의 변화를 표로 정리해 드릴게요.

퇴직연금 유형	현재 위험자산 투자한도	개선안 이후 투자한도
확정급여형(DB)	위험자산에 최대 70% 투자 가능	동일
확정기여형(DC)	위험자산에 최대 70% 투자 가능	한도 폐지 예정 + 국내주식 투자허용
개인형퇴직연금(IRP)	위험자산에 최대 70% 투자 가능	한도 폐지 예정 + 국내주식 투자허용

잠깐, 근데 위험자산이 뭘까요 ?

 

위험자산에는 주식, 주식형 펀드, 주식혼합형 펀드 등이 포함됩니다.

이해하기 쉽게 '주식은 위험하다'라고 보는 거고 반대로 '예금이나 채권은 안전하다'라는 인정방식입니다.

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그런데, 실상 수익률 기준으로 보면 미국 시장 연계 주식 투자가 제일 위험하지 않고,

국내 주식이 제일 위험한 거 같기도 해요^^

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한 발 더 나아가, 퇴직연금 관련 계좌는 전부 위험자산 한도가 있을까요?

 

정답은 아닙니다.

퇴직연금 관련 IRP/DC/DB형 말고, 퇴직연금저축계좌로 불리는 일명 '연저펀'(줄여서 이렇게 불러요) 계좌는 위험자산 한도 Rule 70%가 없답니다. 그래서 지금 현재도 연저펀으로 소중한 우리의 자금을 수익률 높은 상품에 투자할 수 있답니다.

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그러나, 연저펀은 세액공제한도가 연간 6백만원으로 제한되어 있어, 그 이상의 투자금을 넣을 경우에는 IRP계좌에 입금을 하는 것이 좋고요. IRP는 연저펀 세액공제한도 포함해서 전체 공제한도가 9백만원이랍니다.

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결국, 연저펀 6백만원 납입하고, IRP 3백만원 추가 납입하여, 연간 총 세액공제 한도 9백만원 채우면 되고,

이 때 IRP에 위험자산한도 70% 현행 Rule이 폐지된다면 IRP 투자 항목도 공격적으로 추진하심이 유효한 전략으로 보입니다.

(알아야 할 사항들이 점점 많아지는 요즘입니다. 놓치지 않고 중요한 소식들을 정리하여 계속 찾아뵐께요)

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기대 효과와 주의사항

이러한 제도 개선을 통해 퇴직연금의 수익률이 향상될 것으로 기대되지만,

동시에 투자자들의 신중한 판단이 더욱 중요해질 거예요.

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주식 투자는 높은 수익을 기대할 수 있지만,

그만큼 위험도 크기 때문에 자신의 투자 성향과 목표에 맞는 전략을 세우는 것이 필요하답니다.

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언제나 항상 상승한다, 항상 하락한다.. 등의 One Way 예측은 없다고 보는 것이 맞아 보여요.

전체 포트폴리오 관점에서 투자 관리하는 장기적 습관이 중요하겠습니다.

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마무리

금융당국의 이번 제도 개선안은 퇴직연금 수익률을 높이기 위한 긍정적인 변화로 보이지만,

투자자 개개인의 신중한 접근이 중요해요.

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앞으로도 관련된 소식을 지속적으로 전해 드릴 테니, 함께 지켜봐 주세요.

인블 올림, 감사합니다. 😊